Предприятия группы
Социальные проекты
Устойчивое развитие
«Детям России образование, здоровье и духовность»
Устойчивое развитие
Связь поколений
Устойчивое развитие
Духовное возрождение
Устойчивое развитие
Большой Вудъявр
Устойчивое развитие
Хибинский старт
Устойчивое развитие
Наши любимые города
Устойчивое развитие
Содействие развитию спорта
Устойчивое развитие
Адресная помощь
ОАО «ФосАгро» (далее - «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует сокращенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2015 г.
Выручка «ФосАгро» за рассматриваемый период увеличилась на 64% - до 142,3 млрд рублей (2 401 млн долларов США), в то время как EBITDA выросла на 144% - до 62,8 млрд рублей (1 060 млн долларов США).
Основные финансовые и операционные показатели за 9 месяцев 2015 г.:
| 9M 2015 | 9M 2014 | Изменение | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Показатель | млн руб. | млн долл. США | млн руб. | млн долл. США | % |
| Выручка | 142 300 | 2 401 | 86 758 | 2 452 | 64% |
| EBITDA* | 62 805 | 1 060 | 25 750 | 728 | 144% |
| Рентабельность по EBITDA | 44% | 30% | 14 п.п. | ||
| Чистая прибыль | 31 551 | 532 | 6 273 | 177 | 403% |
| Прибыль на акцию | 244 | 4 | 46 | 1 | 430% |
| Объемы продаж | тыс. тонн | тыс. тонн | % | ||
| Фосфорсодержащая продукция | 4 161 | 3 614 | 15% | ||
| Азотные удобрения | 1 013 | 1 080 | (6%) | ||
| Продукция производства АО «Апатит» | 2 053 | 2 557 | (20%) | ||
| Другая продукция | 78 | 174 | (55%) | ||
Курс доллара США к рублю: средний курс за 9 месяцев 2015 г.: 59,2777; средний курс за 9 месяцев 2014 г.: 35,3878;
по состоянию на 30 сентября 2015 г.: 66,2367; по состоянию на 31 декабря 2014 г.: 56,2584.
*EBITDA рассчитывается как операционная прибыль, увеличенная на сумму амортизации.
Основные показатели за 9 месяцев 2015 г.
Рекомендация по промежуточным дивидендам:
- Совет директоров «ФосАгро» на заседании 16 ноября 2015 г. рекомендовал акционерам утвердить дивиденды из расчета 63 рубля на обыкновенную акцию (или 21 рубль на глобальную депозитарную расписку) на общую сумму 8 159 млн рублей за счет нераспределенной прибыли. Акционеры проведут голосование по выплате дивидендов на внеочередном собрании акционеров 15 января 2016 г.
Гибкость производства, продаж и логистики:
- В результате продолжающихся мероприятий по повышению эффективности производства Компании удалось нарастить объемы производства и продаж за 9 месяцев 2015 г. на 10% и 11% год к году соответственно. Выручка за этот период увеличилась на 64% в связи с ростом средней экспортной выручки за тонну DAP/MAP и NPK, выраженной в рублях, на 71% и 63% соответственно.
Стратегическое развитие:
- 1 июля 2015 г. «ФосАгро» завершила процесс объединения активов, присоединив ЗАО «Агро-Череповец», ЗАО «ФосАгро АГ» и ЗАО «Нордик Рус Холдинг» к АО «ФосАгро-Череповец». Целью такого объединения является дальнейшая оптимизация затрат и упрощение корпоративной структуры.
- В июне 2015 г. Компания ввела в эксплуатацию современный балкерный терминал в порту Усть-Луга, что позволит достичь существенной экономии средств при перевалке удобрений. Новый терминал способен осуществлять перевалку более 1,5 млн тонн удобрений в год, и «ФосАгро» намерена направить до 50% своего экспорта через терминал уже в 2015 г.
- В августе 2015 г. был успешно введен в промышленную эксплуатацию Главный ствол №2 на Кировском руднике АО «Апатит». Его запуск позволит успешно заместить выбывающие добычные мощности и позволит обеспечить увеличение объемов добычи Кировского рудника с 13 до 16,5 млн тонн апатит-нефелиновой руды в год
Ослабление курса рубля способствовало росту выручки за 9 месяцев 2015 г. на 64% - до 142,3 млрд рублей (2 401 млн долларов США) по сравнению с 86,8 млрд рублей (2 452 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. Операционная прибыль за период составила 56,2 млрд рублей (948 млн долларов США), что на 185% выше соответствующего показателя за 9 месяцев 2014 г., составившего 19,7 млрд рублей (558 млн долларов США). EBITDA достигла 62,8 млрд рублей (1 060 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г., что на 144% выше показателя годом ранее. Рентабельность по EBITDA выросла до 44% за 9 месяцев 2015 г. по сравнению с 30% за 9 месяцев 2014 г.
Чистая прибыль за 9 месяцев 2015 г. составила 31,6 млрд рублей (532 млн долларов США) по сравнению с чистой прибылью в размере 6,3 млрд рублей (177 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. Базовая и разводненная прибыль на акцию за 9 месяцев 2015 г. составила 244 рубля (4 доллара США) против 46 рублей (1 доллар США) за 9 месяцев 2014 г.
Компания существенно укрепила свое финансовое положение по сравнению с концом 2014 г., когда резкое ослабление рубля привело к чистому убытку после переоценки кредитов и займов, выраженных в долларах США и евро, а также операций с производными финансовыми инструментами. Существенно более высокий курс доллара на протяжении 9 месяцев 2015 г., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (средний курс доллара США за 9 месяцев 2015 г. и за 9 месяцев 2014 г. составил 59,28 рублей и 35,39 рублей соответственно), оказал положительное влияние на показатели «ФосАгро» за отчетный период. В то же время, существенное ослабление рубля по состоянию на 30 сентября 2015 г. (66,24 рублей за доллар США) по сравнению с 31 декабря 2014 г. (56,26 рублей за доллар США) привело к убытку от курсовых разниц в размере 12 533 млн рублей (211 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. по сравнению с убытком от курсовых разниц в размере 9 471 млн рублей (268 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г.
Денежные поступления от операционной деятельности выросли на 137% до 50,9 млрд рублей (858 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. по сравнению с 21,5 млрд рублей (606 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. благодаря улучшению операционных показателей и под влиянием ослабления рубля.
Общий долг по состоянию на 30 сентября 2015 г. составил 123,2 млрд рублей (1 861 млн долларов США) по сравнению с 123,8 млрд рублей (2 201 млн долларов США) по состоянию на 31 декабря 2014 г. Чистый долг по состоянию на 30 сентября 2015 г. составил 97,8 млрд рублей (1 476 млн долларов США), по сравнению с 93,1 млрд рублей (1 656 млн долларов США) по состоянию на 31 декабря 2014 г. Большая часть займов и кредитов Компании выражена в долларах США, что является естественным хеджированием валютной выручки. Соотношение чистого долга Компании к показателю EBITDA снизилось до 1,17 по состоянию на 30 сентября 2015 г. в сравнении с 2,48 по состоянию на 31 декабря 2014 г.
Комментируя результаты за 9 месяцев 2015 г., генеральный директор ОАО «ФосАгро» Андрей Гурьев отметил:
«Я рад сообщить, что мы вновь достигли высоких финансовых результатов, показав рентабельность по EBITDA за 3 квартал на уровне 43,4%. Способность «ФосАгро» генерировать существенный денежный поток позволяет нам продолжать инвестиции в реализацию нашей масштабной программы развития, одновременно увеличивая объем дивидендных выплат и поддерживая показатели долга на комфортном уровне.
Мы успешно продолжаем реализацию наших стратегических инициатив: объем производства фосфорсодержащей продукции вырос более чем на 12%; мы ввели в эксплуатацию Главный ствол №2 на нашем крупнейшем Кировском руднике, что поможет сократить наши расходы на добычу руды в будущем; открыли современный терминал по перевалке удобрений в порту Усть-Луга, который позволит нам добиться существенной экономии на логистических расходах.
Все это помогает нам достигать превосходных результатов даже на фоне нестабильной макроэкономической ситуации в мире и её влияния на рынок удобрений: сокращение цен на зерновые и существенное ослабление валют в крупных сельскохозяйственных регионах за пределами США привели к значительному росту расходов фермеров на удобрения, номинированных в долларах США. Помимо этого, в Бразилии ухудшение экономической конъюнктуры наряду с девальвацией национальной валюты привело к значительному росту процентных ставок по кредитам, что, по нашему мнению, стало основной причиной ослабления спроса на МАР в этом году. На внутреннем рынке в начале года наблюдались схожие проблемы, но Правительство Российской Федерации в марте запустило программу поддержки сельского хозяйства, что помогло существенно улучшить состояние рынка, и мы ожидаем, что объем продаж на внутреннем рынке в 2015 году будет на уровне 2014 года или даже выше.
Среди положительных изменений стоит отметить, что упомянутое ослабление курса ряда валют привело в некоторых случаях к существенному (например, в России и Бразилии) или значительному (в Европе) снижению расходов местных фермеров относительно цен на зерновые, выраженных в долларовом эквиваленте. Благодаря этому фактору, в сочетании с высоким урожаем зерновых в 2015/2016 сельскохозяйственном сезоне, в большинстве регионов фермеры достигают крайне сильных показателей рентабельности, что должно способствовать высоким уровням внесения удобрений в следующем году. А именно фермеры и сельскохозяйственные кооперативы в России, Бразилии и Европе, наших ключевых рынках, являются конечным покупателем нашей продукции.
Что касается уровня предложения на рынке, то введение НДС на продажи удобрений в Китае может существенно повлиять на спот-рынок в будущем. А изменение политики Правительства Китая, направленной на рост эффективности и сокращение загрязнения окружающей среды, может привести к закрытию неэффективных и вредящих экологии производственных мощностей. В то же время население Земли продолжает расти: например, после внесения изменений в демографическую политику Китая, разрешающих рождение второго ребёнка, – прирост населения в Китае будет увеличиваться на 3-3,5 миллиона в год. Соответственно, будет расти и потребление продуктов питания, и все фундаментальные основы рынка будут оставаться благоприятными для нас».
Ситуация на рынке за 9 месяцев 2015 г.
- Средняя цена на DAP в 3 квартале 2015 г. составила 465 долларов США за тонну (FOB Тампа) по сравнению с 498 долларов США за тонну (FOB Тампа) в 3 квартале 2014 г. Средняя цена на DAP за 9 месяцев 2015 г. составила 472 долларов США за тонну (FOB Тампа) по сравнению с ценой 476 долларов США за тонну (FOB Тампа) за 9 месяцев 2014 г.
- Низкий уровень переходящих запасов и благоприятные погодные условия способствовали существенному росту импорта DAP и NPK в Индию. Импорт DAP за 9 месяцев 2015 г. вырос в 2,5 раза - до 5,1 млн тонн. Импорт NPK также вырос в 2,5 раза, достигнув 0,6 млн тонн. В октябре импортные поставки продолжались, и ожидается, что годовые объемы импорта DAP в Индию достигнут приблизительно 5,8-6,0 млн тонн;
- Импорт фосфорсодержащих удобрений (MAP/DAP/TSP/NPS/NPK) в Бразилию за 9 месяцев 2015 г. сократился на 27% - до 1,5 млн тонн Р2О5. На протяжении 9 месяцев 2015 г. импорт МАР сократился на 29% - до 1,7 млн тонн. Такое снижение связано с ухудшением экономической ситуации, приведшему к резкому ослаблению бразильского реала относительно доллара США и значительному росту процентных ставок по кредитам в Бразилии;
- В результате резкого роста экспортных поставок из Китая и низкого сезона на ключевых рынках (Европа и Латинская Америка) цены на карбамид постепенно снизились. Средняя цена на карбамид в 3 квартале 2015 г. составила 265 долларов США за тонну (FOB Балтика), что на 16% ниже средней цены в 3 квартале 2014 г., составившей 314 долларов США за тонну (FOB Балтика). Средняя цена на карбамид за 9 месяцев 2015 г. составила 275 долларов США за тонну (FOB Балтика) – на 12% ниже по сравнению со средней ценой за 9 месяцев 2014 г.
Сегмент фосфорсодержащих удобрений
| 9M 2015 | 9M 2014 | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Показатель | Млн. руб. | Млн. руб. | % |
| Выручка | 125 800 | 74 233 | 69% |
| Себестоимость реализованной продукции | (53 352) | (43 132) | 24% |
| Валовая прибыль | 72 448 | 31 101 | 133% |
Выручка в сегменте фосфорсодержащих удобрений увеличилась на 69% - до 125,8 млрд рублей (2 122 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. За отчетный период Компания увеличила производство фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов на 12,5% по сравнению с аналогичным периодом 2014 г., объем продаж вырос на 15,8%. Объемы продаж апатитового и нефелинового концентратов за 9 месяцев 2015 г. снизились на 20%.
Рост объема продаж удобрений был обусловлен в основном благоприятной рыночной конъюнктурой и высоким уровнем спроса, что позволило Компании существенно увеличить продажи удобрений DAP и NPK в страны Европы и Индию.
- MAP/DAP: Выручка от экспорта МАР увеличилась на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом выручка на тонну в рублевом выражении увеличилась на 70%, объемы сократились на 21%. Выручка от экспорта DAP за 9 месяцев 2015 г. увеличилась на 402% по сравнению с аналогичным периодом 2014 г., при этом выручка на тонну в рублевом выражении и объемы увеличились на 73% и 190% соответственно. Продажи МАР на внутреннем рынке за 9 месяцев 2015 г. выросли на 42% по сравнению с аналогичным периодом 2014 г., в основном за счёт увеличения выручки на тонну в рублевом выражении из-за девальвации рубля. Выручка от реализации DAP/MAP увеличилась на 91% с 29 464 млн рублей (833 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. - до 56 359 млн рублей (951 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г., благодаря росту общего объема продаж на 13% и росту средней выручки на тонну DAP/MAP в рублевом выражении на 69%.
- NPK: Выручка от экспорта NPK увеличилась на 122% с 9 185 млн рублей (260 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. - до 20 380 млн рублей (344 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. в результате роста объемов экспорта NPK на 36% и увеличения выраженной в рублях выручки на тонну на 63%. Выручка от реализации NPK на внутреннем рынке выросла на 35% с 8 578 млн рублей (242 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 до 11 617 млн рублей (196 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. в основном за счёт увеличения выручки на тонну в рублевом выражении из-за девальвации рубля.
- Апатитовый концентрат: Выручка от продаж апатитового концентрата увеличилась на 19% до 12 906 млн рублей (218 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. Выручка на тонну в рублях выросла на 64%. Объем продаж сократился на 27% в результате роста внутреннего потребления концентрата производственными предприятиями «ФосАгро».
Валовая прибыль сегмента фосфорсодержащих удобрений за 9 месяцев 2015 г. увеличилась на 133% до 72 448 млн рублей (1 222 млн долларов США), в результате чего рентабельность по валовой прибыли составила 58% по сравнению с 42% за 9 месяцев 2014 г. Главным образом, это было вызвано увеличением выручки в рублевом выражении.
Сегмент азотных удобрений
| 9M 2015 | 9M 2014 | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Показатель | Млн. руб. | Млн. руб. | % |
| Выручка | 15 953 | 12 018 | 33% |
| Обороты между сегментами | - | 8 | (100%) |
| Себестоимость реализованной продукции | (8 595) | (6 044) | 42% |
| Валовая прибыль | 7 358 | 5 982 | 23% |
Выручка в сегменте азотных удобрений увеличилась на 33% до 15 953 млн рублей (269 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. по сравнению с 12 018 млн рублей (340 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. За отчетный период объем производства азотных удобрений остался на уровне аналогичного периода прошлого года, при этом объем продаж сократился на 6%.
Выручка от экспортных продаж карбамида выросла на 36% с 8 271 млн рублей (234 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. до 11 222 млн рублей (189 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г., в связи с ростом выручки на тонну на 54%, что было частично компенсировано снижением объема продаж на 12%. Выручка от продаж аммиачной селитры (AN) увеличилась на 142% с 1 799 млн рублей (51 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. до 4 353 млн рублей (73 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. в связи с ростом выручки на тонну на 35% и ростом объемов продаж на 79%.
Валовая прибыль азотного сегмента за 9 месяцев 2015 г. увеличилась на 23% до 7 358 млн рублей (124 млн долларов США), преимущественно в результате существенного роста выручки, вызванного ослаблением рубля относительно доллара США. Рост объемов закупки аммиака на 83% за 9 месяцев 2015 г. в результате роста производства удобрений нивелировал быстрый рост валовой прибыли, вследствие чего рентабельность составила 46% по сравнению с 50% за 9 месяцев 2014 г.
Себестоимость реализованной продукции
| 9M 2015 г. | 9M 2014 г. | Изменение | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Составляющая себестоимости | Млн. руб. | Млн. долл. США | % себестоимости продаж | Млн. руб. | Млн. долл. США | % себестоимости продаж | Млн. руб. | % |
| Материалы и услуги | 15000 | 253 | 24% | 14022 | 395 | 28% | 978 | 7% |
| ФОТ и социальные отчисления | 7131 | 120 | 11% | 7264 | 205 | 15% | (133) | (2%) |
| Сера и серная кислота | 6482 | 109 | 10% | 3035 | 86 | 6% | 3447 | 114% |
| Аммиак | 6305 | 106 | 10% | 2209 | 62 | 5% | 4096 | 185% |
| Хлористый калий | 5953 | 100 | 10% | 3036 | 86 | 6% | 2917 | 96% |
| Амортизация | 5797 | 98 | 10% | 5377 | 152 | 11% | 420 | 8% |
| Природный газ | 5358 | 90 | 9% | 5545 | 157 | 11% | (187) | (3%) |
| Стоимость удобрений и других продуктов для перепродажи | 3337 | 56 | 5% | 2394 | 68 | 5% | 943 | 39% |
| Электроэнергия | 2829 | 48 | 5% | 2674 | 76 | 5% | 155 | 6% |
| Топливо | 2061 | 35 | 3% | 2126 | 60 | 4% | (65) | (3%) |
| Сульфат аммония | 1515 | 26 | 2% | 491 | 14 | 1% | 1024 | 209% |
| Тепловая энергия | 497 | 8 | 1% | 919 | 26 | 2% | (422) | (46%) |
| Прочие затраты | 23 | 1 | 0% | 14 | - | 0% | 9 | 64% |
| Изменения величины запасов незавершенного производства и готовой продукции | 149 | 3 | 0% | 518 | 15 | 1% | (369) | (71%) |
| Итого | 62437 | 1053 | 100% | 49624 | 1402 | 100% | 12813 | 26% |
Себестоимость реализованной продукции «ФосАгро» за 9 месяцев 2015 г. увеличилась на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 62 437 млн рублей (1 053 млн долларов США), в то время как общий объем продаж удобрений увеличился на 11%. Такая динамика себестоимости реализованной продукции преимущественно вызвана следующими факторами:
- Стоимость материалов и услуг увеличилась на 978 млн рублей (16 млн долларов США), или на 7%, преимущественно в результате роста объемов производства удобрений на 10%.
- Расходы на персонал снизились на 133 млн рублей (2 млн долларов США), или на 2%, в результате оптимизации численности персонала.
- Расходы на серу и серную кислоту выросли на 3 447 млн рублей (58 млн долларов США), или 114%, с 3 035 млн рублей (86 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. до 6 482 млн рублей (109 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. Такой рост был вызван увеличением потребления на 7% в связи с ростом производства фосфорсодержащих удобрений, преимущественно MAP/DAP, а также ростом закупочных цен в рублевом выражении на 99%.
- Расходы на аммиак увеличились на 4 096 млн рублей (69 млн долларов США), или на 185%, с 2 209 млн рублей (62 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. до 6 305 млн рублей (106 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. Это было вызвано ростом объема закупок на 83% и ростом цен в рублевом выражении на 56%. Рост закупок аммиака преимущественно вызван ростом объемов производства удобрений.
- Расходы на калий выросли на 96%, или 2 917 млн рублей (49 млн долларов США), до 5 953 млн рублей (100 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. Это было преимущественно связано с ростом закупочных цен на калий в рублевом выражении на 69% и ростом объема закупки на 16% вследствие запуска производства PKS, а также ростом объемов производства NPK на 8%.
- Расходы на природный газ сократились на 187 млн рублей, или 3%, до 5 358 млн рублей (90 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. в результате снижения объемов потребления газа на 6%, что было компенсировано ростом средних закупочных цен на 3%. Природный газ преимущественно необходим для производства аммиака. Сокращение объемов потребления газа было связано со снижением объемов производства аммиака на 9% в результате планового ремонта агрегата аммиака.
- Расходы на топливо сократились на 65 млн рублей (1 млн долларов США), или 3%, с 2 126 млн рублей (60 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. - до 2 061 млн рублей (35 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. Это связано со снижением потребления дизельного топлива и мазута, а также снижением закупочных цен на 2%. Снижение потребления дизельного топлива было вызвано сокращением объемов добычи руды на открытых рудниках АО «Апатит». Снижение потребления мазута связано с изменениями в производстве тепловой энергии и заменой мазута другими типами ресурсов, такими как электроэнергия и отработанное моторное масло. Закупочные цены снизились в связи с использованием более дешевых марок мазута.
- Затраты на закупку сульфата аммония увеличились на 1 024 млн рублей (17 млн долларов США) или 209%. Закупочные цены в рублевом выражении выросли на 101%, в то время как рост производства NPK с высоким содержанием азота привел к росту потребления сульфата аммония на 53%.
- Расходы на теплоэнергию снизились на 422 млн рублей (7 млн долларов США), или 46%, с 919 млн рублей (26 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. до 497 млн рублей (8 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. Объем закупки тепловой энергии сократился на 37% наряду со снижением закупочных цен на 15%. Объем закупки сократился в результате того, что АО «Апатит», которое ранее поставляло теплоэнергию на сторону, стало закупать теплоэнергию только для собственных нужд, что стало результатом оптимизации и аутсорсинга функций по реализации теплоэнергии на сторону.
Административные расходы выросли на 36% - до 8 341 млн руб. (141 млн долл. США) за 9 месяцев 2015 г. преимущественно в результате следующих факторов:
- Рост расходов на профессиональные услуги на 173% или 863 млн рублей (15 млн долларов США) связан с реализацией проектов стратегического развития.
- Рост расходов на персонал на 1 086 млн рублей (18 млн долларов США), или 31%, произошел преимущественно в связи с применением новой системы KPI менеджмента, привязанной к росту EBITDA и индексацией зарплат части персонала.
Коммерческие расходы выросли на 55% с 8 765 млн руб. (248 млн долл. США) за 9 месяцев 2014 г. - до 13 539 млн руб. (228 млн долл. США) за 9 месяцев 2015 г. Это было обусловлено, прежде всего, следующими изменениями:
- Рост фрахта, портовых и стивидорных расходов на 112% с 3 191 млн рублей (90 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. - до 6 761 млн рублей (114 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. в основном обусловлен ростом поставок на базисе CFR, и, как следствие, увеличением стоимости фрахта и портовых расходов, деноминированных в долларах США.
- Увеличение расходов на материалы и услуги на 67% с 972 млн рублей (27 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. - до 1 625 млн рублей (27 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. преимущественно связано с увеличением объемов мультимодальных поставок продукции конечным покупателям.
Убыток от курсовых разниц Компании увеличился с 9 471 млн рублей (268 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. - до 12 533 млн рублей (211 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. Это явилось следствием ослабления курса рубля на 18% относительно доллара США за 9 месяцев 2015 г. (с 56,2584 рублей по состоянию на 31.12.2014 до 66,2367 рублей по состоянию на 30.09.2015), что в абсолютном выражении было существеннее ослабления рубля за 9 месяцев 2014 г. (с 32,7292 рублей по состоянию на 31.12.2013 до 39,3866 рублей по состоянию на 30.09.2014).
Убыток от операций с производными финансовыми инструментами составил 305 млн рублей (5 млн долларов США) по сравнению с 879 млн рублей (25 млн долларов США) годом ранее.
Денежные средства, направленные на капитальные вложения, за 9 месяцев 2015 г. составили 30 491 млн рублей (514 млн долларов США), что на 154% выше показателя 11 981 млн рублей (339 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. Капитальные вложения «ФосАгро», увеличивающие балансовую стоимость основных фондов, составили 28 703 млн рублей (484 млн долларов США) за 9 месяцев 2015 г. против 12 132 млн рублей (343 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. Капитальные вложения были направлены на расширение мощностей по добыче руды в АО «Апатит», строительство нового агрегата аммиака мощностью 760 тыс. тонн в год в АО «ФосАгро-Череповец», а также строительство нового склада для хранения жидкого аммиака в Балаково.
Перспективы
Рынок:
- Прогноз по рекордному урожаю зерновых и соевых бобов второй год подряд способствовал снижению цен на базовую сельскохозяйственную продукцию. Тем не менее, высокий урожай кукурузы и соевых бобов (в частности, в США) истощает запас питательных веществ в почве, что в будущем потребует повышенного внесения удобрений.
- Ослабление курса местных валют на большинстве сельскохозяйственных рынков за пределами США, наряду со снижением цен на топливо, является положительным экономическим фактором для фермеров и более чем компенсирует снижение цен на зерновые.
- Низкий импорт удобрений в Бразилию на протяжении 2015 г. приведет к существенному сокращению переходящих запасов, что будет способствовать раннему возобновлению спроса в следующем году.
- Введение НДС на все удобрения в Китае в сентябре, а также высокий сезонный внутренний спрос будут сдерживать экспорт DAP/MAP из Китая в краткосрочном периоде.
- Предстоящий сезонный спрос в Европе, США, Центральной и Южной Америке будет способствовать восстановлению цен на удобрения в 1 квартале 2016 г.
Компания:
- Осенью девальвация рубля усилилась и существенное укрепление курса до конца года маловероятно, что должно компенсировать сезонное снижение цен.
- «ФосАгро» в настоящее время в процессе запуска в работу торговых представительств в Сан-Паулу (Бразилия), Цуге (Швейцария) и Варшаве (Польша), что усилит положение Компании на приоритетных рынках Европы и Латинской Америки. Открытие новых торговых представительств позволит «ФосАгро» лучше понимать потребности местных потребителей, поможет быстрее реагировать на рыночный спрос, усилит продвижение бренда «ФосАгро» в качестве поставщика фосфорсодержащих удобрений высочайшего качества и обеспечит предложение местным потребителям наилучших решений по составу питательных веществ
- В результате маркетинговой деятельности открываемых новых торговых представительств Компания планирует увеличить количество выпускаемых марок NPK и других удобрений.
- Все основные проекты развития производственных мощностей реализуются в плановом порядке, включая строительство нового агрегата аммиака, обеспечивающего дальнейшее снижение издержек производства и развитие производственных комплексов «ФосАгро».