Новости компании
Популярные запросы
Новости компании

EBITDA «ФосАгро» в 3 квартале 2017 г. составила 13,6 млрд рублей

22 ноября 2017 EBITDA«ФосАгро» в
Москва. 22 ноября 2017 г. ПАО «ФосАгро» (далее - «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует промежуточную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за третий квартал и девять месяцев 2017 г.
Выручка «ФосАгро» за третий квартал выросла на 2% до 46,5 млрд рублей (787 млн долларов США), в результате чего выручка за девять месяцев составила 135,6 млрд рублей (2,3 млрд долларов США). EBITDA за третий квартал составила 13,6 млрд рублей (231 млн долларов США), обеспечив рентабельность по EBITDA на уровне 29%. EBITDA за 9 месяцев составила 38,5 млрд рублей (661 млн долларов США). Чистая прибыль (скорректированная на неденежные валютные статьи) за третий квартал сократилась на 46% до 5,8 млрд рублей (98 млн долларов США), данный показатель за девять месяцев достиг 17,5 млрд руб. (300 млн долларов США).
млн руб. или % 3 кв. 2017 г. 3 кв. 2016 г. Изм., % 9М 2017 г. 9М 2016 г. Изм., %
Выручка 46 452 45 558 2% 135 573 147 607 -8%
EBITDA* 13 624 17 368 -22% 38 511 58 923 -35%
Рент. EBITDA 29% 38% -9 п.п. 28% 40% -12 п.п.
Чистая прибыль 7 343 12 401 -41% 21 075 48 515 -57%
Чистая прибыль скор.* 5 771 10 658 -46% 17 490 35 493 -51%
30.09.2017 31.12.2016
Чистый долг 109 055 105 115
Чистый долг/ EBITDA за 12 мес. 2,1x 1,5x
Объем продаж, тыс. тонн 3 кв. 2017 г. 3 кв. 2016 г. Изм., % 9М 2017 г. 9М 2016 г. Изм., %
Фосфорсодержащая продукция 1 716 1 558 10% 4 890 4 411 11%
Азотные удобрения 309 280 11% 1 205 1 067 13%
Апатитовый концентрат 654 614 7% 1 998 1 840 9%
Курс доллара США к рублю: средний курс в 3 квартале 2017 г.: 59,0; средний курс в 3 квартале 2016 г.: 64,6; по состоянию на 30 сентября 2017 г.: 58,0; по состоянию на 31 декабря 2016 г.: 60,7
* EBITDA рассчитывается как операционная прибыль, увеличенная на сумму амортизации.
* - скорректировано на неденежные валютные статьи
Генеральный директор ПАО «ФосАгро» Андрей Гурьев отметил:
«Я убежден, что несмотря на сложные условия в третьем квартале в разрезе цен реализации и курсов валют, компания преодолела дно по рентабельности и продемонстрировала рост EBITDA на более чем 10% по сравнению с предыдущим кварталом. Этому способствовал непрерывный фокус на оптимизации себестоимости и первые результаты работы новых мощностей в режиме опытно-промышленной эксплуатации. Восстановление EBITDA по сравнению с предыдущим кварталом вкупе со снижением капитальных расходов по сравнению с прошлым годом в результате завершения ключевых инвестиционных проектов позволили нам сгенерировать 2,3 млрд рублей (39 млн долларов США) чистого денежного потока за квартал. Все это позволило Совету директоров рекомендовать выплату дивидендов в размере 7 рублей на одну ГДР. Таким образом, дивидендные выплаты составят почти 100% от чистого денежного потока.
В третьем квартале нам удалось увеличить производство как апатитового концентрата, так и удобрений почти на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С учетом уже достигнутых результатов в первом полугодии мы убеждены, что по итогам этого года показатели производства апатитового концентрата и выпуска удобрений могут составить до 9,5 млн тонн и 8,3 млн тонн соответственно. Относительно наших ключевых инвестиционных проектов, новые установки по производству аммиака и карбамида работают в тестовом режиме с июля и августа соответственно и уже произвели почти 140 и 70 тыс. тонн продукции в третьем квартале.
С завершением масштабных инвестиционных проектов компания планирует сосредоточиться на точечных малых и средних проектах. Такие инвестиции будут нацелены либо на органический рост производства фосфорных удобрений благодаря модернизации, либо на дальнейшую вертикальную интеграцию (создание производства серной кислоты и сульфата аммония). Мы ожидаем, что производство удобрений в общей сложности может достигнуть 9,2 млн тонн к 2020 году.
Что касается глобальных рынков, недавнее ралли цен на основное сырье (аммиак и особенно – серу) привело к существенному росту себестоимости в отрасли. Вдобавок к уже объявленным сокращениям производства это должно привести к более сбалансированному сочетанию спроса и предложения, а также оказать дополнительную поддержку ценам. При этом растущие цены на сырье делают все больший акцент на степени вертикальной интеграции. Для неинтегрированных игроков недавний рост спотовых цен на удобрения был сведен на нет инфляцией цен на сырье. В результате рентабельность в отрасли остается близкой к историческому минимуму. И здесь фундаментальные преимущества «ФосАгро», включая почти 100% вертикальную интеграцию по аммиаку благодаря запуску новой установки, географическую близость к производителям серы и низкое потребление серы на тонну P2O5 благодаря высокому качеству апатитового концентрата, должны привести к росту рентабельности в ходе текущего восстановления на рынке фосфатов.
Ситуация на рынке в 3 квартале 2017 г.:
  • Средний уровень цен на DAP (FOB Тампа) в 3 квартале 2017 г. составил 340 долларов США за   тонну, оставаясь на том же уровне, что и годом ранее.
  • В 3 квартале 2017 г. следующие факторы оказывали давление на цены на фосфорные удобрения: 1)    большие запасы и низкий импортный спрос в Индии в связи с отсутствием    определенности в отношении новой системы налогообложения, введеной с 1    июля 2017 г.; и 2) запуск нового проекта в Саудовской Аравии (Ma’aden    Wa’ad Al Shamal).   
  • Положительным фактором являлся стабильный спрос со стороны Бразилии, оказавший поддержку ценам. Импорт МАР в 3 квартале 2017 г. составил 1,4 млн тонн (+58% год к году). Благодаря высоким объемам в первой половине 2017 г. импорт MAP за 9 месяцев 2017 г. составил 2,7 млн тонн (+57% год к году). Совокупный импорт фосфатов (MAP/DAP/NP/NPK/TSP) в 3 квартале 2017 г. (в пересчете на P2O5) вырос на 80%.   
  • Экспорт фосфатов    (DAP/MAP/NP/TSP) из Китая в 3 квартале 2017 г. вырос на 20% до 3,7 млн    тонн благодаря уверенному росту продаж MAP и NP.   
  • Средняя цена на карбамид (FOB Балтика) в 3 квартале 2017 г. составила 205 долларов США на тонну по сравнению с 181 долларом США на тонну в 3 квартале 2016 г. Главные факторы роста - сезонный спрос из Южной Азии и Бразилии в совокупности с существенным сокращением экспорта из Китая.   
Финансовые показатели:
Выручка за третий квартал выросла на 2%, по сравнению с 3 кварталом 2016 г., - до 46,5 млрд рублей (787 млн долларов США). Рост общего объема продаж удобрений и КМКФ на 10% год-к-году был компенсирован укреплением среднего курса рубля относительно доллара США на 9%, а также снижением цены на апатитовый концентрат (в долларовом выражении) на 17%. С другой стороны, рост выручки был обеспечен ростом средней выручки на тонну фосфорных и азотных удобрений на 2% и 19% соответственно (в долларовом выражении). Ниже представлена более подробная информация относительно выручки по разным категориям продукции:
Выручка по разным категориям продукции:
млн руб. 3 кв. 2017 г. 3 кв. 2016 г. Изм., % 9М 2017 г. 9М 2016 г. Изм., %
DAP/MAP 16 198 15 696 3% 47 233 50 401 -6%
NPK(S) 14 084 13 841 2% 36 190 39 150 -8%
Апатитовый концентрат 5 006 6 131 -18% 15 801 20 277 -22%
Азотные удобрения 3 984 3 320 20% 15 404 14 488 6%
Валовая прибыль в третьем квартале 2017 г. сократилась на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 19,3 млрд рублей (327 млн долларов США), что соответствует сокращению рентабельности по валовой прибыли на 8 п.п., по сравнению с 3 кварталом 2016 г., до 42%. Динамика валовой прибыли и рентабельности по валовой прибыли в сегментах фосфорсодержащих и азотных удобрений была следующей:
  • Валовая прибыль в сегменте фосфорсодержащих удобрений сократилась на 18% до 17,4 млрд рублей (295 млн долларов США), при этом рентабельность по валовой прибыли составила 41% по сравнению с 50% в 3 квартале 2016 г.
  • Валовая прибыль в сегменте азотных удобрений выросла на 76% до 1,9 млрд рублей (32 млн долларов США). Рентабельность по валовой прибыли в сегменте выросла на 13 п.п., по сравнению с 3 кварталом 2016 г., до 45%.
EBITDA в 3 квартале 2017 г. сократилась на 22%, по сравнению с 3 кварталом 2016 г., до 13,6 млрд рублей (231 млн долларов США), в то время как рентабельность по EBITDA за период сократилась на 9 п.п. до 29% по сравнению с 38% годом ранее. Чистая прибыль (скорректированная на неденежные валютные статьи) в отчетном периоде сократилась на 46%, по сравнению с 3 кварталом 2016 г., до 5,8 млрд рублей (98 млн долларов США).
Укрепление курса рубля к доллару США на почти 9%, по сравнению с 3 кварталом 2016 г., в 3 квартале 2017 г. (средний обменный курс рубля к доллару США в 3 квартале 2017 г. и 3 квартале 2016 г. составил 59,0 рублей и 64,6 рублей соответственно) оказало чистый отрицательный эффект на результаты «ФосАгро» в отчетном периоде, поскольку цены на преобладающую часть продукции Компании номинированы в долларах США, в то время как расходы преимущественно имеют рублевую основу. При этом укрепление курса рубля по состоянию на 30 сентября 2017 г. (58,0 рублей на доллар США) по сравнению с 30 июня 2017 г. (59,1 рублей на доллар США) привело к прибыли от курсовых разниц в размере 1,6 млрд рублей в 3 квартале 2017 г. (в 3 квартале 2016 г. прибыль от курсовых разниц составила 1,7 млрд рублей).
Денежные поступления от операционной деятельности снизились на 50% в 3 квартале 2017 г. - до 10,2 млрд рублей (173 млн долларов США), по сравнению с 20,0 млрд рублей (309 млн долларов США) в 3 квартале 2016 г., в основном в результате снижения рентабельности и менее благоприятной динамики оборотного капитала (рост запасов и дебиторской задолженности). Суммарный операционный денежный поток с начала года составил 26,5 млрд рублей (454 млн долларов США).
Общий долг (учитывая обязательства по финансовому лизингу) по состоянию на 30 сентября 2017 г. незначительно сократился на 4% квартал к кварталу до 115 млрд рублей (2 млрд долларов США) в основном в результате незначительного укрепления курса рубля в 3 квартале. Чистый долг по состоянию на 30 сентября 2017 г. составил 109 млрд рублей (1,9 млрд долларов США). Большая часть займов и кредитов Компании выражена в долларах США, что естественным образом захеджировано преимущественно валютной выручкой. Соотношение чистого долга Компании к показателю EBITDA (за последние 12 месяцев) выросло до 2,1х по состоянию на 30 сентября 2017 г. в сравнении с 2,0x по состоянию на 30 июня 2017 г.
Себестоимостьреализованной продукции
млн руб. 3 кв. 2017 г. 3 кв. 2016 г. Изм., % 9М 2017 г. 9М 2016 г. Изм., %
Материалы и услуги 9 045 7 851 15% 23,816 20,759 15%
Амортизация 3 673 2 265 62% 9,546 6,699 42%
Калий 2 708 1 781 52% 6,636 5,445 22%
ФОТ и социальные отчисления 2 694 2 536 6% 8,152 8,300 -2%
Природный газ 2 473 1 831 35% 6,556 5,935 10%
Сера и серная кислота 1 672 1 182 41% 4,480 5,029 -11%
Электроэнергия 1 387 1 091 27% 4,046 3,250 24%
Аммиак 1 347 1 103 22% 5,766 4,559 26%
Стоимость удобрений для перепродажи 1 241 833 49% 3,920 3,633 8%
Топливо 666 510 31% 2,207 1,644 34%
Сульфат аммония 278 459 -39% 1,353 1,788 -24%
Тепловая энергия 67 76 -12% 472 462 2%
Прочие затраты 6 1 - 8 10 -20%
Изменения запасов -112 1 448 - -228 2,074 n/m
Итого 27 145 22 967 18% 76,730 69,587 10%
Себестоимость реализованной продукции в 3 квартале 2017 г. увеличилась на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 27,1 млрд рублей (460 млн долларов США). Такая динамика себестоимости реализованной продукции преимущественно вызвана следующими факторами:
  • Стоимость материалов и услуг увеличилась на 15% до 9,0 млрд рублей    (153 млн долларов США) в результате роста производства апатитового    концентрата на 17%, роста объемов производства удобрений на 19% и инфляции    на уровне 3,4%.
  • Расходы на    амортизацию значительно выросли на 62% до 3,7 млрд рублей (62 млн долларов    США) за счет ввода в эксплуатацию новых мощностей (Главный ствол №2, новое    оборудование, в том числе относящееся к новой установке аммиака), а также    амортизации капитализируемых ремонтов.
  • Расходы на калий    увеличились на 52% до 2,7 млрд рублей (46 млн долларов США) в 3 квартале    2017 г. Это было связано с ростом объема закупок на 33% (благодаря большей    доле NPK c высоким уровнем содержания калия) и ростом цен в рублях на 14%.
  • Расходы на    природный газ незначительно выросли на 35% до 2,5 млрд рублей (42 млн    долларов США), в основном благодаря росту производства аммиака (где    природный газ является основным сырьем) на 32%.
  • Расходы на серу и    серную кислоту увеличились на 41% до 1,7 млрд рублей (28 млн долларов    США). Это было связано с ростом объема закупок на 19% благодаря увеличению    производства фосфорсодержащих удобрений и ростом цен в рублях на 18%.
  • Расходы на    электроэнергию увеличились на 27% до 1,4 млрд рублей (24 млн долларов    США). Это было связано с ростом закупок на 12% (для запуска новых    установок аммиака и карбамида) и ростом средней стоимости электроэнергии    на 13%.
  • Расходы на аммиак    выросли на 22% до 1,3 млрд рублей (23 млн долларов США) в связи с ростом    объема закупок на 19%. Рост объема закупок был вызван ростом производства    фосфорсодержащих и азотных удобрений почти на 16% и 32% соответственно.
Административные расходы выросли на 32% до 3,7 млрд рублей (63 млн долларов США) в 3 квартале 2017 г. в основном в результате роста расходов на персонал на 74% до 2,1 млрд рублей (37 млн долларов США). Такой рост был преимущественно связан с а) переходом с 2017 г. к созданию резервов по бонусам на ежемесячной, а не полугодичной основе; и б) индексацией заработной платы и одноразовыми выплатами бонусов по итогам проектной деятельности.
Коммерческие расходы увеличились на 19% до 5,0 млрд рублей (85 млн долларов США) в 3 квартале 2017 г. Основными факторами роста были: 1) фрахт, портовые и стивидорные расходы выросли на 16% до 2,0 млрд рублей (34 млн долларов США) в основном в связи с 10% ростом экспортных продаж концентрата и удобрений и 2) расходы на материалы и услуги более чем удвоились до 0,7 млрд рублей (12 млн долларов США) в связи с а) ростом уплаченных импортных пошлин при поставках в страны ЕС и б) ростом расходов на транспортировку и хранение в рамках развития дистрибуционной сети в России.
Денежные средства, направленные на капитальные вложения, в 3 квартале 2017 г. составили 8,4 млрд рублей (142 млн долларов США), что на 25% ниже показателя годом ранее. Капитальные вложения были в основном направлены на завершение строительства нового агрегата аммиака и карбамида, модернизацию обогатительной фабрики №3 и дополнительное подземное бурение на «Апатите». Суммарный объем капвложений за 9 месяцев составил 23,3 млрд рублей (400 млн долларов США).
Перспективы
Рынок
  • Значительное    увеличение цен на основное сырье (аммиак и особенно сера) за последние два    месяца привело к росту издержек у ключевых производителей, в особенности у    производителей фосфорных удобрений в Китае. Рост цен на серу стал    результатом снижения запасов и началом высокого внутреннего сезона в    Китае. Что касается аммиака, цены выросли на фоне низких объемов доступных    для продажи после запуска нового фосфорного комплекса компанией Ma'aden.
  • Mosaic объявила о    «приостановке» одного из своих производственных объектов. Plant City мощностью 950 тыс    тонн в пересчете на P2O5 будет выведен из    эксплуатации с 1 января 2018 г., по крайней мере, на 1 год, что поможет    сбалансировать рынок и поддержать цены на DAP/MAP.
  • Рост цен на    основное сырье (аммиак и сера) должен поддержать цены на недавно достигнутых уровнях (380 долларов США за тонну MAP FOB Балтика    и 370 долларов США за тонну DAP FOB Тампа) с потенциалом дальнейшего роста    по мере развития высокого сезона
Телефонная конференция и вебкаст
Компания сегодня проведёт телефонную конференцию и вебкаст в 14:00 по лондонскому времени (17:00 по Москве; 09:00 по Нью-Йорку).
Звонок пройдет на английском языке, синхронный перевод на русский язык будет доступен по специально выделенной для этого линии.
Ссылки на вебкаст:
На английском языке: http://event.onlineseminarsolutions.com
На русском языке: http://event.onlineseminarsolutions.com
Номера для подключения к звонку:
Россия: +7 4952216523 8-10-8002-0414011
Великобритания: +44 2030432440 08082381774
США: 1 8778874163
ПИН-код для участников:
На английском языке: 57785958#
На русском языке: 74132117#
Контакты для получения дополнительной информации:
ПАО «ФосАгро»
Александр Селезнев, начальник отдела по связям с инвесторами +7 495 232 9689 вне. 2187 ir@phosagro.ru
Тимур Белов, пресс-секретарь Анастасия Басос, заместитель пресс-секретаря +7 495 232 9689
EM
Сэм ВанДерлип vanderlip@em-comms.com +44 7554 993 032 +7 499 918 3134
______________________
«ФосАгро» (http://www.phosagro.ruwww.phosagro.ru) - российская вертикально-интегрированная компания, занимающая лидирующие позиции в мире по объемам выпуска фосфорсодержащих минеральных удобрений и высокосортного апатитового концентрата с содержанием P2O5 37 % и более (согласно IFA, Fertecon, CRU).
Группа «ФосАгро» (по мощностям производства, данные IFA) является крупнейшим европейским производителем фосфорных удобрений, крупнейшим мировым производителем высокосортного фосфорного сырья (содержанием P2O5 37 % и более) и входит в тройку ведущих производителей аммофоса и диаммонийфосфата, одним из ведущих в Европе и единственным в России производителем кормового монокальцийфосфата (MCP) (CRU, РАПУ), а также единственным в России производителем нефелинового концентрата (по данным РАПУ).
Основная продукция компании, включая фосфатное сырье, более 35 марок удобрений, кормовые фосфаты, аммиак и триполифосфат натрия, используются потребителями из 100 стран мира на всех обитаемых континентах. Приоритетными рынками сбыта продукции, помимо России и стран СНГ, являются страны Латинской Америки, Европы и Азии.
Акции компании торгуются на Московской бирже, а глобальные депозитарные расписки (ГДР) на них – на Лондонской фондовой бирже (тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах PHOR). ГДР на акции Компании с 1 июня 2016 г. включены в индексы MSCI Russia и MSCI Emerging Markets.
ПАО «ФосАгро» Консолидированные промежуточные сокращенные отчеты о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2017 года (неаудированные)
Девять месяцев, закончившихся 30 сентября Три месяца, закончившихся 30 сентября
2017 2016 2017 2016
млн руб. млн руб. млн руб. млн руб.
Выручка 135 573 147 607 46 452 45 558
Себестоимость реализованной продукции (76 730) (69 587) (27 145) (22 967)
Валовая прибыль 58 843 78 020 19 307 22 591
Административные расходы (10 917) (9 403) (3 706) (2 803)
Коммерческие расходы (16 533) (14 095) (4 991) (4 200)
Налоги, кроме налога на прибыль (1 869) (1 574) (639) (502)
Прочие расходы, нетто (1 660) (1 680) (423) (326)
Прибыль от операционной деятельности 27 864 51 268 9 548 14 760
Финансовые доходы 415 732 154 298
Финансовые расходы (4 246) (3 634) (2 022) (1 116)
Положительные курсовые разницы 3 585 13 022 1 572 1 743
Доля в прибыли ассоциированных предприятий 251 67 100 2
Прибыль до налогообложения 27 869 61 455 9 352 15 687
Расход по налогу на прибыль (6 794) (12 940) (2 009) (3 286)
Прибыль за отчетный период 21 075 48 515 7 343 12 401
Причитающаяся:
держателям неконтролирующих долей (3) - (1) (5)
собственникам Компании 21 078 48 515 7 344 12 406
Прочий совокупный доход
Статьи, которые не будут впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка
Актуарные прибыли и убытки, за вычетом налога - (21) - (3)
Статьи, которые могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте (600) (2 086) (171) (326)
Прочий совокупный убыток за   отчетный период (600) (2 107) (171) (329)
Общий совокупный доход за   отчетный период 20 475 46 408 7 172 12 072
Причитающийся:
держателям неконтролирующих долей (3) - (1) (5)
собственникам Компании 20 478 46 408 7 173 12 077
Базовая и разводненная прибыль на акцию (в руб.) 163 375 57 96
ПАО «ФосАгро» Консолидированный промежуточный сокращенный отчет о финансовом положении по состоянию на 30 сентября 2017 года (неаудированный)
30 сентября 2017 31 декабря 2016
млн руб. млн руб.
Активы
Основные средства 165 943 154 713
Авансы, выданные под строительство и приобретение основных средств 3 581
4 684
Нематериальные активы 1 763 1 165
Инвестиции в ассоциированные предприятия 859 816
Отложенные налоговые активы 5 361 5 110
Прочие внеоборотные активы 1 990 2 226
Внеоборотные активы 179 497 168 714
Прочие краткосрочные инвестиции 2 018 3 282
Запасы 24 273 19 934
Торговая и прочая дебиторская задолженность 25 247 30 013
Денежные средства и их эквиваленты 6 128 7 261
Оборотные активы 57 666 60 490
Итого активов 237 163 229 204
Капитал
Акционерный капитал 372 372
Эмиссионный доход 7 494 7 494
Нераспределенная прибыль 84 355 74 932
Прочие резервы 4 886 5 486
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 97 107 88 284
Неконтролирующие доли 129 137
Итого капитала 97 236 88 421
Обязательства
Кредиты и займы 79 240 96 409
Обязательства по финансовой аренде 1 132 1 830
Обязательства по планам с установленными выплатами 844 767
Отложенные налоговые обязательства 6 095 4 600
Долгосрочные обязательства 87 311 103 606
Кредиты и займы 33 429 12 457
Обязательства по финансовой аренде 1 382 1 680
Торговая и прочая кредиторская задолженность 17 805 23 040
Краткосрочные обязательства 52 616 37 177
Итого капитала и обязательств 237 163 229 204
ПАО «ФосАгро» Консолидированный промежуточный сокращенный отчет о движении денежных средств за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2017 года (неаудированный)
Девять месяцев закончившихся 30 сентября
2017 2016
млн руб. млн руб.
Денежные потоки от   операционной деятельности
Прибыль до налогообложения 27 869 61 455
Корректировки:
Амортизация 10 647 7 655
Убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов 764 259
Финансовые доходы (415) (732)
Финансовые расходы 4 246 3 634
Доля в прибыли ассоциированных предприятий (251) (67)
Положительные курсовые разницы (3 589) (14 202)
Прибыль от операционной деятельности до учета изменений в оборотном капитале 39 271 58 002
(Увеличение)/уменьшение запасов (4 336) 1 273
Уменьшение торговой и прочей дебиторской задолженности 5 618 7 472
Уменьшение торговой и прочей кредиторской задолженности (4 159) (2 004)
Денежные средства от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов 36 394 64 743
Налог на прибыль уплаченный (6 743) (11 222)
Финансовые расходы уплаченные (3 184) (4 026)
Денежные средства от операционной деятельности 26 467 49 495
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств и нематериальных активов (23 294) (29 536)
Погашение займов выданных, нетто 414 174
Поступления от продажи основных средств 193 285
Финансовые доходы полученные 228 349
Выбытие инвестиций, нетто 381 446
Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (22 078) (28 282)
Денежные потоки от финансовой деятельности
Привлечение заемных средств 76 254 27 668
Выплаты по заемным средствам (69 215) (26 080)
Приобретение неконтролирующих долей - (218)
Дивиденды, выплаченные собственникам Компании (11 655) (23 699)
Дивиденды, выплаченные держателям неконтролирующих долей (5) (8)
Погашение обязательств по финансовой арендe (1 012) (1 588)
Поступления по расчетам по производным финансовым инструментам - 174
Прочие платежи - (290)
Денежные средства, использованные в финансовой деятельности (5 633) (24 041)
Уменьшение денежных средств и их эквивалентов, нетто (1 244) (2 828)
Денежные средства и их эквиваленты на 1 января 7 261 29 347
Влияние изменений валютных курсов 111 (3 325)
Денежные средства и их эквиваленты на 30 сентября 6 128 23 194